Stablecoin Zinsen
Rendite auf Stablecoins – Wie geht das?
Es gibt verschiedene Arten Zinsen auf Stablecoins zu erwirtschaften
- Verleihen über dezentrale Finanzprodukte wie z.B. Aave und Compound (DeFi)
- Stablecoin Herausgeber die mit den hinterlegten Dollar einen Teil der erwirtschafteten Zinsen an die Halter ausschütten
- selbst Staatsanleihen mit Stablecoins kaufen (nur Beträge > 100K Euro)
Zinsen auf Stablecoins?
Stablecoins sind eines der größten Erfolgsgeschichten der Krypto-Szene. Es sind Kryptowährungen, die darauf abzielen, ihren Wert stabil zu halten, indem sie an traditionelle Währungen wie den US-Dollar oder an andere Vermögenswerte wie Edelmetalle gebunden sind. Gerade aufgrund der hohen Volatilität von Bitcoin & Co. bieten Stablecoins einen schnellen Ein und Ausstieg in Kryptowährungen
Mit dem Aufkommen von decentralized Finance und neuerdings der Tokenisierung von Real World Assets (RWA) gibt es diverse Möglichkeiten das Stablecoin Vermögen nicht nur zu halten, sondern damit auch eine Rendite zu erwirtschaften.
Welche Möglichkeiten gibt es für Zinsen auf Stablecoins?
- Verleihen (Lending)
Das ist quasi der gleiche Weg wie auch Zinsen auf einem Tages- oder Festgeld entstehen. Es wird Geld an eine dritte Person oder Gesellschaft verliehen die damit “arbeitet” in der Hoffnung einen höheren Ertrag zu erwirtschaften als die Zinsen die für die Einlage fällig sind. Banken holen sich diesen Ertrag z.B. dadurch dass sie für Kredite höhere Zinsen Verlangen als sie für Festgeldeinlagen zahlen.
Auch bei Stablecoins erhält man Zinsen für das Verleihen (Lending). Im Idealfall sind die verliehenen Werte abgesichert gegen einen Pfand (z.B. eine Ethereum Einlage in Höhe von 150% des geliehenden Betrags)
2. Stablecoins die direkt Rendite zahlen
Tether (USDT) ist der größte Stablecoin. Er sammelt USD von Kunden ein, und gibt ihnen den USDT Token den sie jederzeit wieder zurücktauschen können. Der Stablecoin bleibt solange stabil wie de Kunden davon überzeugt sind, dass sie wieder zurücktauschen können weil alle Einlagen. Tether nimmt diese Einlagen jedoch und erzeugt damit eine Rendite für die Firma iFinex (Mutterfirma von Tether) in dem sie unter anderem Staatsanleihen kauft. Tether behält sozusagen die komplette Rendite.
Es gibt jedoch inzwischen neuartige Stablecoins, die einen Teil dieser Rendite ausschüttet an Halter der Stablecoins. Ein Beispiel hierfür ist USDM, der Stablecoin des Mountain Protocols
Welche Anbieter sind empfehlenswert
Für Lending empfehlen sich dezentrale Protokolle wie Aave oder Compound. Smart Contract Risiken beiseite sind diese Art des Lendings quasi Gegenparteirisiko-frei, da alle verliehenden Dollar überkollateralisiert sind.